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骨科產業策略報告（2024-2030）：髖關節、膝關節、脊椎、創傷、肩關節、四肢、骨科生物製劑及200家領先企業概況（第三版）
市場調查報告書
商品編碼
1907773

骨科產業策略報告（2024-2030）：髖關節、膝關節、脊椎、創傷、肩關節、四肢、骨科生物製劑及200家領先企業概況（第三版）

Orthopedic Industry Strategic Report 2024-2030: Hip, Knee, Spine, Trauma, Shoulder, Extremities, Orthobiologics & Profile of 200 Key Players, 3rd Edition
出版日期: | 出版商: AVICENNE | 英文 400 Pages, 550 Exhibits, 200 Orthopedic Company Profiles | 商品交期: 最快1-2個工作天內

價格
簡介目錄

摘要：

骨科市場環境、驅動因素與限制因素

按地區劃分的骨科市場及預測

競爭格局、主要公司排名及分佈

骨科領域的創新與新技術－機器人技術、3D列印、REACH法規及其對美國鈷鉻合金、骨科生物製劑、一次性產品和門診手術中心（ASC）的影響。

主要公司簡介：200 家公司

  • 6 家主要公司：Zimmer Biomet、Depuy Synthes、Stryker、Smith & Nephew、Medtronic、NuvasIV.e、Globus
  • 48 家美國競爭對手：Exactech、Enovis、Arthrex、Conmed 等
  • 55 歐洲競爭對手：Aesculap、Link、Medacta、Corin、Amplitude 等
  • 31 家亞洲及拉丁美洲競爭對手：Microport、United、AK Medical、Teijin Nakashima 等

重點領域：髖關節、膝關節、肩關節、創傷、脊椎和四肢

目錄

研究目標、研究方法、髖關節、膝關節、肩關節、脊椎的分割創傷、四肢、骨替代材料以及骨科和脊椎水泥，摘要和摘要整理

  • 摘要整理
  • 骨科市場概要：市場與趨勢、競爭格局與參與者策略、驅動因素與限制因素、骨科企業的成功因素
  • 概要：創新與新產品、機器人與3D列印、通貨膨脹、新冠疫情與匯率的影響
  • 機會：新產品上市帶來的市佔率成長、EBITDA利潤率水準、長期市場可見度、支付方支付能力、高准入門檻以及活躍的併購活動

第一章 骨科環境

  • 骨科宏觀環境：政治、經濟、社會/文化、科技、環境、法律與監管風險
  • 風險：監管負擔、平均售價接近凍結或下降，以及骨科終端用戶市場在儀器和CNC工具機方面的大量資本投資
  • 骨科產業里程碑：重大收購、召回、資產剝離與新進業者
  • 過去20年（2000-2020）的產品召回狀況
  • 市場驅動因素：人口成長、65歲以上人口、醫療成本、肥胖及產品組合影響
  • 市場驅動因素：人口統計與經濟：1950-2050年全球人口成長及65歲以上人口
  • 市場驅動因素：1980-2025年美國、法國和英國的醫療保健成本和肥胖率
  • 市場驅動因素：創新和新產品是骨科市場的差異化因素：創新、先進和成熟產品
  • 市場驅動因素：創新外科醫師、追隨者和保守外科醫師
  • 市場限制因素：監理與認證、詳情及市場影響
  • 市場限制因素：報銷、全球定價監管詳情（美國、德國、英國、瑞典、義大利、比利時、瑞士和法國）、上市日期、分類系統和覆蓋範圍
  • 市場限制因素：醫療器材法規 (MDR)：對歐洲植入物和器械的影響
  • 市場限制因素：MDR：III 類產品的新截止日期：2027 年 12 月
  • 市場限制因素：已開發國家、美國、澳洲、日本和歐洲的髖關節平均售價下降（2012-2024 年）
  • 市場限制因素：已開發國家、美國、澳洲、日本和歐洲的膝關節平均售價下降（2012-2024）

第二章 骨科及脊椎市場及區域預測

  • 2024-2030年髖關節與膝關節價格預測：美國、澳洲、日本、歐洲
  • 骨科產品驅動因素與限制因素：（銷售、價格）×（驅動因素、討論、過去影響、未來影響）總結矩陣
  • 2024年全球植入物市場：按地區劃分的價值（十億美元）：膝關節、髖關節、脊椎 - 美國、歐洲、世界其他地區
  • 2024年全球植入物市場：按地區劃分的價值（十億美元）：創傷、肩關節、四肢 - 美國、歐洲、世界其他地區
  • 按地區劃分的髖關節和膝關節疾病（十億美元）：美國、歐洲、日本、澳洲、韓國、世界其他地區
  • 髖關節和美國、歐洲、韓國、澳洲、日本、中國和世界其他地區每 10,000 人中的膝關節疾病發生率。 2024-2030年髖關節和膝關節手術區域複合年增長率
  • 2024年脊椎與創傷市場（十億美元）：美國、歐洲、韓國、澳洲、日本 - 世界其他地區
  • 脊椎手術：融合術（創傷、畸形、退化）、非融合術（動態脊椎變化）、椎體成形術/椎體後凸成形術
  • 肩關節和四肢手術（十億美元）：美國、歐洲、日本、澳洲、韓國、世界其他地區
  • 骨科產品生命週期：2024-2030年髖關節、膝關節、脊椎、創傷和四肢的成長預測
  • 2024年全球骨科市場及2024-2030年預測：髖關節、膝關節、脊椎、創傷、肩關節、四肢、骨科生物製劑及其他世界

第三章 進入策略：競爭格局、進入者排名與分散

  • 三種類型的競爭對手與領導企業競爭：公司類型 1（全國領導企業）、公司類型 2（全國性新進業者）和公司類型 3（本地供應商）。
  • 髖關節、膝關節和肩關節競爭對手成長：Colin 收入（2014-2024 年）、Medacta 收入（2014-2024 年）、Lima 收入（2014-2023 年）和 Wright 收入（2014-2019 年）。
  • 脊椎領域的競爭對手正在從領導企業手中奪取市場佔有率，並崛起成為主要參與者。 Globus 營收（2014-2024 年）、NuvasIV.e 營收（2014-2022 年）、Depuy "脊椎及其他" 營收（2016-2024 年）、K2M 營收（2014-2018 年）
  • 除受新冠疫情影響的 2020 年外，競爭對手的市佔率持續成長。在髖關節、膝關節、脊椎、創傷和整體骨科領域，競爭對手的市佔率下降了 3% 至 6%。
  • 除受新冠疫情影響的 2020 年外，競爭對手的市佔率持續成長。髖關節、膝關節、脊椎、創傷和整體骨科領域的競爭對手市場佔有率趨勢（2018-2024 年）
  • 領先企業與競爭對手：領先企業確保了利潤率，競爭對手則實現了成長。從 2019 年到 2024 年，各廠商在市佔率和骨科及脊椎收入成長方面均發生了變化。
  • 2019-2024 年：自 2019 年以來，只有 Stryker 維持了 6.5% 的年增長率。 Globus 與 NuvasIV.e 合併。其他主要廠商的成長速度放緩或出現下滑。整體而言，競爭對手的成長較為溫和，但許多廠商實現了兩位數的成長。
  • 為什麼競爭對手的成長速度超過主要廠商？
  • 髖關節植入物市場高度集中，四家主要廠商佔了 61% 的市場。 2024 年排名及分佈：前 4 名/前 5-10 名/其他
  • 膝關節植入物市場高度集中，四家主要廠商佔了 73% 的市佔率。 2024 年排名及分佈：前 4 名/前 5-10 名/其他
  • 脊椎植入物市場高度集中，四家主要廠商佔了 59% 的市場。 2024 年排名及分佈：前 4 名/前 5-10 名/其他
  • 創傷植入物市場高度集中，四家主要製造商佔了 65% 的市場。 2024 年排名及分佈：前 5 名/前 6-10 名/其他
  • 肩關節植入物市場高度集中，四家主要製造商佔了 69% 的市場。 2024 年排名及分佈：前 4 名/前 5-10 名/其他
  • 四肢植入物市場集中度中等，四家主要領導者僅佔 44% 的市佔率。 2024 年排名及分佈：前 4 名/前 5-10 名/其他
  • 骨科生物製劑市場集中度中等，四家主要領導企業僅佔 28% 的市佔率。 2024 年排名及差異：前 4 名/前 5-10 名/其他

第四章：骨科領域的創新與新技術

  • 顛覆性創新歷史：陶瓷、雙動髖臼杯、短柄、前路手術、3D 列印髖關節、無骨水泥產品、機器人技術、特定陶瓷膝關節組件、肩關節反向置換術、椎間盤、3D 列印脊椎融合器
  • 市場驅動因素：骨科領域通常較為保守，顛覆性創新較少，且往往來自規模較小的公司，但小型漸進式創新卻層出不窮。
  • Alphatec Spine 公司 82% 的營收來自新產品。
  • 史密斯醫療：平均每年推出的新產品數量。
  • 比較史密斯-內普公司和阿爾法泰克脊椎公司的創新程度。

骨科機器人

  • 骨科機器人市場：史賽克公司的MAKO、捷邁邦美公司的ROSA、史密斯-內普公司的Navio、美敦力公司的Mazor、德普機器人系統的Velys、OMNIlife Science公司的Omni Robotic、Corin公司的Apollo以及Tinavi。 導航輔助手術與機器人輔助手術比較：工具描述、功能、終端使用者價格、易用性、優缺點。
  • 史賽克公司收購Mako重振了骨科機器人市場，對器械市場產生了重大影響。
  • 骨科機器人手術：史賽克公司率先開拓了大眾市場，接著是史密斯-內普公司、捷邁邦美公司、德普公司等。
  • 新一代Mako肩關節和脊椎手術系統於2024年推出，而Stryker Mako系統則於2017年至2024年間作為髖關節和膝關節手術的基礎設備投入使用。
  • 新一代Rosa肩關節手術系統於2024年推出，而Zimmer Biomet Rosa系統則於2017年至2024年間作為髖關節和膝關節手術的基礎設備投入使用。
  • 新一代Cori術前規劃和建模系統（支援無影像和基於影像的規劃）將於2024年推出，而Smith & Nephew Navio和Cori系統將作為髖關節和膝關節手術的基礎設備投入使用，時間跨度為2020年至2024年。
  • 新一代Velys脊椎手術系統將於2024年推出，而Depuy Synthes Velys系統將作為髖關節和膝關節手術的基礎設備投入使用，時間跨度為2021年至2024年。 2024年。
  • 機器人骨科系統基準測試：目前有多種骨科機器人系列，包括手持式和機械手臂的。 Mako、Rosa 和 Velys 提供機械手臂選項，而 Cori 為手持式。另一種差異在於是否需要 CT 掃描（無影像）。有些機器人不需要 CT 掃描。只有 Mako 使用導引切口。此外，Mako 和 Velys 可進行直接機器人切口，無需切口導引器。而 Cori 使用多個切口導引器，Rosa 僅使用脛骨切口。
  • Mako、Rosa、Velys 和 Cori 的 2024 年營運和購置成本基準
  • 產品基準：Mako 是臨床上經驗最豐富的機器人，但購置成本也較高。
  • 澳洲一直是骨科創新領域的先驅。德國和日本將是成長最快的市場。法國在機器人膝關節手術方面遠遠落後。 2020-2030年澳洲、日本、德國、義大利、英國和法國的機器人膝關節手術數量（千例）
  • 美國以外的機器人輔助手術：預計2024年至2030年間，美國以外的機器人膝關節手術數量將從10萬例以上增至30萬例以上。德國和英國預計將在數量方面領先。 2020年至2030年美國以外的機器人膝關節手術數量（千例）：澳洲、日本、德國、義大利、英國、法國、歐洲其他地區、世界其他地區

3D列印

  • 骨科領域的3D列印：Zimmer公司率先使用鉭金屬小梁材料開發了這一市場，隨後義大利的Lima & Adler公司開始向大眾市場銷售該產品。
  • Zimmer 與小梁鉭金屬的故事 (1997-2025)
  • Zimmer 小梁金屬產品組合：髕骨植入、股骨和脛骨錐形增強器、髖臼翻修系統、髖臼杯、反向肩關節系統、肩胛盂組件、膝脛鋼板和初次髖關節柄
  • 金屬 3D 列印：技術和主要參與者，EOS、Arcam、SLM Solutions、Concept Laser 和其他參與者（按使用的材料和技術分類）
  • 2007 年至 2023 年在利馬骨科行業安裝的 Arcam 電子束 3D 列印 (EBM) 數量以及 3D 列印髖臼杯和肩胛盂的百分比
  • 2010-2020 年 EBM 在醫療領域的應用數量
  • 部分金屬 3D 列印的建造速度和解析度比較範例系統：電子束熔化 (EBM) 和選擇性雷射熔化 (SLM) 的最大成型速度 (cm³/h) 和解析度比較
  • 史密斯和內普公司擁抱 3D 列印：該公司將使用 20 台 EOS M290 金屬 3D 列印設備和 3 台塑膠 3D 列印設備，於 2024 年生產客製化切割模組和髖關節翻修杯。
  • 史賽克公司宣布對 3D 列印技術進行重大投資，並於 2016 年宣布計劃在愛爾蘭科克郡建造一座價值 4 億美元的 3D 列印製造工廠。目前，史賽克公司的許多產品都是採用 3D 列印技術製造的。
  • 目前史賽克公司採用 3D 列印技術製造的產品：膝關節脛骨板、髕骨植入物、膝關節增高器、椎間融合器等。
  • 德普脊椎公司利用 3D 列印技術製作複雜手術器械的原型，並宣布對 3D 列印技術進行投資。
  • DePuy Synthes 收購 Tissue Regeneration Systems 的 3D 列印技術。
  • DePuy Synthes 在美國推出 3D 列印鈦合金臉部重建植入物。
  • XILLOC 採用 PEEK 和鈦合金，用於顱顏面外科手術。
  • 骨科 3D 列印機供應商（2024 年安裝量）：EOS、ARCAM、CONCEPT LASER、SLM Solutions、3D Systems 及其客戶。按製造商劃分的已安裝設備數量。
  • 隨著 3D 列印成本的下降，潛在市場規模可望擴大：成本-複雜性曲線與潛在市場規模相關。
  • 3D 列印技術因其能夠加速和改善骨整合，在重建植入物領域具有吸引力。
  • 採用 3D 列印技術製造的植入物數量：Stryker、Zimmer Biomet、Lima、Exactech、Adler Ortho 等。
  • 美國 FDA 對 3D 列印醫療器材的核准情況（2010-2024 年）
  • 3D 列印技術已在多個關鍵產品領域實現了大眾市場滲透。髖關節杯、脛骨膝關節板、脊椎融合器、肩關節窩以及一些創傷性損傷的修復均已轉向 3D 列印技術。
  • 目前，3D 列印技術對植入物的鍛造、鑄造和機械加工的影響甚微。我們的研究表明，Stryker 及其競爭對手在 3D 列印技術的應用方面最為先進，尤其是在髖關節杯、脛骨膝關節板和脊椎融合器領域。全球採用 3D 列印技術製造的植入物佔比：2016-2030 年
  • 3D 列印的脊椎融合器正在超越 PEEK 和鈦合金融合器，佔更大的市場佔有率。全球45%的椎間融合器和24%的髖臼杯均採用3D列印技術製造。
  • 3D列印及其對髖臼杯鍛造、鑄造和機械加工的影響
  • 歐洲五大主要國家的脊椎手術椎間融合器
  • 3D列印是否適合您的植入物合約製造業務？對各種產品和主要廠商的分析，包括重建植入物、標準椎間融合器、特殊椎間融合器和客製化植入物——每種產品的優勢、驅動因素和限制因素
  • 3D列印是否適合您的醫療器材合約製造業務？用於製造客製化切割導板和複雜器械的各種產品和廠商的分析：Lincotek 3D列印業務詳情
  • 大多數主要合約製造商已投資3D列印技術，並正在克服最初的學習曲線，進入規模化生產階段。
  • 大多數3D列印骨科產品
  • 傳統製造與3D列印：髖臼杯、膝脛鋼板、脊椎融合器與肩關節球的成本比較
  • 主要機械供應商裝置量趨勢：骨科領域3D列印機數量（2015-2024）
  • 2015-2030年3D列印內部製造與合約製造市場：髖臼杯、膝脛鋼板、肩關節球、脊椎融合器和其他組件（價值）

REACH法規與鈷鉻合金的影響

  • 鈷鉻合金目前用於六種主要骨科產品：股骨膝關節、雙動襯墊、髖關節和肩關節頭、雙極髖臼杯和脛骨膝關節鋼板。鈷鉻合金的使用情況因地區而異。 REACH法規：植入物中禁用鈷鉻合金。
  • REACH法規：目前沒有計畫禁止在植入物中使用鈷鉻合金，但自2025年5月起，鈷鉻合金植入物必須貼有CMR標籤。這不會對鈷鉻合金的使用產生重大影響。鈷鉻合金將繼續用於已生產數十年且擁有悠久使用歷史的植入物中。只有新的髖關節產品開發項目會受到影響。預計鈷鉻合金髖關節植入物的數量將保持穩定或略微下降。
  • 鈷鉻合金已在植入物的摩擦部件中使用數十年。
  • Oxinium髖膝關節是一種創新的軸承解決方案，可與陶瓷軸承相媲美。
  • 針對鎳、鈷等的抗過敏解決方案已研發數十年。

骨科生物製劑

  • 骨科骨水泥中的抗生素使用：新型抗生素骨水泥的需求
  • 骨水泥價格/配方：配方效應抵銷骨科產業常見的小價格下降
  • 依合成或天然骨替代物、同種異體移植、生長因子、脫礦骨基質 (DBM)、異種移植和自體移植進行細分
  • 主要骨移植市場：注射和抗生素是主要驅動因素：注射劑與非注射劑的比較

通貨膨脹的影響

  • 通貨膨脹對終端用戶市場和合約生產的影響：主要原始設備製造商 (OEM) 和合約生產商 (CMO) 的評論
  • 1 月以來的匯率波動2018 年至 2022 年 9 月：歐元兌美元貶值約 20%。瑞士法郎、日圓和其他貨幣將在 2023 年下跌。
  • 匯率波動對主要骨科公司的影響

一次性耗材

  • 一次性耗材趨勢：一次性耗材將以價格低廉的切割工具為主，例如鑽頭、絲錐、銼刀、銷釘、鋸片、銼刀和髖臼擴孔器。
  • 美國和歐洲的一次性耗材：創傷和四肢是使用一次性切割工具和一次性工具包的最大領域——美國和歐洲一次性耗材市場佔有率（2018-2026 年）
  • 切割工具：3D 列印技術有助於製造更輕、零件更少、成本更低的工具。

美國門診手術中心 - ASC

  • 美國門診手術中心 (ASC) 預計將迎來非複雜髖關節、膝關節、脊椎和創傷手術的激增。

第五章 參與者概況：

  • 六大主要參與者，年收入 90 億美元至 20 億美元
  • 參與者：年收入 10 億美元至 1 億美元
  • 參與者：年收入 10 億美元至 4,000 萬美元
  • 參與者：年收入 4000 美元至 2000 美元
  • 參與者：年收入 2000 美元至 1000 美元
  • 參與者：年收入 1000 美元
  • 結論，摘要整理
  • 附錄
簡介目錄
Product Code: IMP 11-2025

Overview:

Orthopedic environment, drivers & limiters.

Orthopedic market by region & forecasts.

Competitive landscape & players' ranking & dispersion.

Innovations & new technologies in orthopedics: Robotics, 3D printing, REACH & impact on Co-Cr, Orthobiologics, single-use, Ambulatory Surgery Center - ASC in the USA.

Player profiles: 200.

  • 6 Majors: Zimmer Biomet, Depuy Synthes, Stryker, Smith & Nephew, Medtronic, Nuvasive & Globus
  • 48 US Challengers: Exactech, Enovis, Arthrex, Conmed, etc.
  • 55 European Challengers: Aesculap, Link, Medacta, Corin, Amplitude, etc.
  • 31 Asian & Latin America Challengers: Microport, United, AK Medical, Teijin Nakashima, etc.

Focus area: Hip, Knee , Shoulder, Trauma, Spine, Extremities.

Table of Contents

Aims of the study, Methodology, Hip, knee, shoulder, spine, trauma, extremities, bone substitutes & orthopedic and spine cement segmentation, Synopsis, Executive summary

  • Executive summary
  • Summary of the orthopedic market: Market & trends, Competitive Landscape & Player strategies, Drivers & limiters, Key Success Factors for an orthopedic player
  • Synopsis: Innovation & new products, Robotics & 3D printing, Impact of inflation, Covid & FX rate
  • Opportunities: gaining market share through NPIs, level of Ebitda margin , long market visibility, solvency of payers, high barriers to entry & very active M&A

1. Orthopedic environment

  • Orthopedics Macro environment: Political, Economic, Social / Culture, Technology, Environment, Legal & Regulatory
  • Risks: regulatory burden, ASP almost frozen or declining, significant capex for instruments & CNC machines for orthopedic end-user market
  • Milestones in the orthopedic industry: major acquisitions, recalls, divestments, new-comers
  • Product withdrawal cases over the past 20 years, 2000-2020
  • Market drivers: population growth, population over 65 years, health expenses, obesity, product mix impact
  • Market drivers: demographic & economic: Global population growth 1950-2050 and people over 65
  • Market drivers: health expenses & obesity rates, USA, France & UK, 1980-2025
  • Market drivers: innovation and new products are the differentiating factors on the orthopedic market: innovative, advanced and mature products
  • Market drivers: innovative surgeons, follower surgeons and conservative surgeons
  • Market limiters: regulatory & certification, details, impact on the market
  • Market limiter: reimbursement, a worldwide pricing regulation detailed for the USA, Germany, UK, Sweden, Italy, Belgium, Switzerland and France - Date of launch, Classification system and targets
  • Market limiter: MDR (Medical Device Regulation): impact in Europe for implants and for instruments
  • Market limiter: MDR: New deadline for Class III products fixed in December 2027
  • Market limiter: Hip ASP erosion 2012-2024 in developed countries, USA, Australia, Japan & Europe
  • Market limiter: Knee ASP erosion 2012-2024 in developed countries, USA, Australia, Japan & Europe

2. Orthopedic & spine market by region & forecasts

  • Forecast Price for hip & knee 2024-2030: USA, Australia, Japan, Europe
  • Drivers & limiters for Orthopedic products: matrix summarizing (volume, price) x (driver, argument, past impact & future impact)
  • Worldwide implants market in 2024 in value by region (US$Bn): knee, hip & spine - USA, Europe & ROW
  • Worldwide implants market in 2024 in value by region (US$Bn): trauma, shoulder & extremities - USA, Europe & ROW
  • Hip & Knee by region (US$Bn): USA, Europe, Japan, Australia, South Korea & ROW
  • Hip & knee ratio for 10,000 inhabitants, USA, Europe, South Korea, Australia, Japan, China & ROW. Growth by area for hip & knee CAGR 2024-2030
  • Spine & trauma by region in 2024 (US$Bn): USA, Europe, South Korea, Australia, Japan - Rest Of the World
  • Spine procedures: fusion (trauma, deformation, degenerative), non-fusion (spine dynamic) & vertebroplasty-kyphoplasty
  • Shoulder & Extremities by region (US$Bn): USA, Europe, Japan, Australia, South Korea & ROW
  • The life cycle of orthopedic products: growth forecasts by 2024-2030 for hip, knee, spine, trauma & extremities
  • Worldwide orthopedic market in 2024 and forecasts 2024-2030 for hip, knee, spine, trauma, shoulder, extremities, orthobiologics and other

3. Player strategies: competitive landscape, players' ranking & dispersion

  • Three types of Challengers compete with the Majors: Challengers type 1 (country leader) / Challengers type 2 (country player) / Challengers type 3 (local vendors)
  • Hip, knee & shoulder challengers growth: : Corin revenues 2014-2024, Medacta revenues 2014-2024, Lima revenues 2014-2023 ,Wright revenues 2014-2019
  • Spine challengers are grabbing market share from the Majors and emerging as top players: Globus revenues 2014-2024, Nuvasive revenues 2014-2022 , Depuy "Spine & other" revenues 2016-2024, K2M revenues 2014-2018
  • Challengers have continuously gained market share except in 2020 due to Covid impact: challengers market shares collapsed between 3% to 6% for hip, knee, spine, trauma & total ortho
  • Challengers have continuously gained market share except in 2020 due to Covid impact: challengers market shares evolution from 2018 to 2024 for hip, knee, spine, trauma & total ortho
  • Majors vs. Challengers: Majors saved their margins while Challengers got the growth, position of each players in terms of market shares and ortho & spine revenues growth from 2019 to 2024
  • 2019-2024: Stryker is the only Major that has been growing at 6.5% per year since 2019. Globus merged with Nuvasive. The other Majors experienced slower growth or decline. Taken together, the challengers experienced moderate growth, but many of them have achieved double-digit growth
  • Reasons why Challengers are growing faster than Majors
  • The hip implant market is highly concentrated, with the 4 majors accounting for 61% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other
  • The knee implant market is highly concentrated, with the 4 majors accounting for 73% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other
  • The spine implant market is highly concentrated, with the 4 majors accounting for 59% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other
  • The Trauma implant market is highly concentrated, with the 4 majors accounting for 65% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 5 / Top 6-10 / Other
  • The shoulder implant market is highly concentrated, with the 4 majors accounting for 69% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other
  • The extremities implant market is moderately concentrated, the 4 leaders accounting for only 44% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other
  • The Orthobiologics market is moderately concentrated, the 4 leaders accounting for only 28% of the market: ranking & dispersion in 2024: Top 4 / Top 5-10 / Other

4. Innovations & new technologies in orthopedics

  • History of disruptive innovations: ceramics, hip dual mobility cup, short stem, anterior approach surgery, 3D printing for hips, cementless products, robotics, specific ceramic parts for the knee, reversed for shoulder, disk, 3D printing cages for spine
  • Market drivers: orthopedics is generally risk-averse with few disruptive innovations, often coming from small players, but many small incremental innovations
  • For Alphatec Spine 82% of revenues are driven by New Products
  • Smith & Nephew: average new products launched per year
  • Innovation level comparison between Smith & Nephew and Alphatec Spine

Orthopedic robotics

  • Orthopedic robotic market: MAKO from Stryker, ROSA from Zimmer Biomet, Navio of Smith & Nephew, Mazor from Medtronic and Velys from Depuy robotic systems Omni robotic from OMNIlife science, Apollo from Corin, Tinavi
  • Navigation Vs robotic assisted surgery comparison: tools description, features, end-user price, easy to use, pro & cons
  • Stryker with Mako's acquisition boosted the orthopedic robotic market and have a huge impact on instruments market
  • Orthopedic robotics surgeries: Stryker open the mass market, Smith & Nephew, Zimmer Biomet, Depuy and many others have followed
  • New generations of Mako for shoulder and spine surgery launched in 2024 & Stryker Mako installed base machines 2017-2024 for hip & knee
  • New generations of Rosa for shoulder surgery launched in 2024 & Zimmer Biomet Rosa installed base machines 2017-2024 for hip & knee
  • New generations of Cori pre-operative planning and modelling which allows image-free and image-based planning launched in 2024 & Smith & Nephew Navio & Cori installed base machines 2020-2024 for hip & knee
  • New generations of Velys for spine surgery launched in 2024 & Depuy Synthes Velys installed base machines 2021-2024 for hip & knee
  • Robotic orthopedic system benchmark: there are several families of orthopedic robots, handheld or with a robotic arm. Mako, Rosa and Velys have chosen the robotic arm, while Cori is handheld. Another variant is the need for a CT Scan or not (Imageless); only Mako uses a CT Scan. Finally, the use of cutting guides is eliminated for Mako and Velys, who operate direct cuts by the robot, while Cori uses several cutting guides and Rosa only for tibial cuts
  • Mako, Rosa, Velys and Cori benchmark in 2024 by operating cost and acquisition cost
  • Product benchmarking: Mako is the robot with the most extensive clinical track record, but the acquisition cost is high
  • Australia was always a pioneer in the use of innovations in orthopedics. Germany and Japan will be the fastest-growing markets. In France, the robotized knee ratio lags far behind. Australian, Japanese, German, Italian, UK and French knee surgeries performed with robotics (in K units) 2020-2030
  • Robotic-assisted surgeries outside the US: Between 2024 and 2030, the number of robotic knee operations outside the USA will rise from 100,000+ to over 300,000. Germany and the UK will lead the way in terms of volume. Outside US knee surgeries performed with robotics (in K units) 2020-2030: Australia, Japan, Germany, Italy, UK, France, Rest of Europe & Rest of the World

3D Printing

  • 3D Printing in Orthopedics: Zimmer opened up this market with Trabecular Tantalum then Lima & Adler, Italian-based companies, started mass market sales
  • Story of Zimmer and Trabecular Tantalum 1997-2025
  • Zimmer Trabecular metal product portfolio: Patellar knee implant, femoral et tibial cone augments, acetabular revision system, acetabular cup, reversed shoulder system, shoulder glenoid part, knee tibial plate, primary hip stem
  • Metal 3D Printing: technologies and major players, EOS, Arcam, SLM Solutions, Concept Laser, other players by raw materials used and technologies
  • Number of Arcam EBM installed base for orthopedic industry at Lima 2007-2023 and % of hip cups and shoulder glenoid made by 3D printing machines
  • Number of EBM installed base at AK MEDICAL 2010-2020
  • Illustrative build-up speed and resolution of selected Metal 3D Printing systems: EBM Vs Selective Laser Melting (SLM) comparison between maximum build-up speed in cm3/h and resolution
  • Smith & Nephew uses 3D Printing: 20 EOS M290 for metal and 3 for plastic to produce hip cup & customized cutting blocks in 2024 to manufacture customized cutting blocks and hip revision cup
  • Stryker has announced massive investments in 3D Printing, In 2016, a US$400 Million plan to build a 3D printing manufacturing facility in Cork, Ireland was released. Today, many of Stryker's products are made by 3D printing
  • Current Stryker products made by 3D Printing: knee tibial plate, patellar knee implant, knee augment, cages, other
  • Depuy Spine uses 3D Printing for prototyping complex surgical tools and announced investments in 3D printing
  • DePuy Synthes has acquired 3D printing technology from Tissue Regeneration Systems
  • DePuy Synthes Launched 3D Printed Titanium Facial Reconstruction Implants in US
  • XILLOC for Cranio-Maxillofacial applications using PEEK and titanium alloys
  • 3D printing machine suppliers for orthopedics, installed base in 2024: EOS, ARCAM, CONCEPT LASER, SLM Solutions, 3D Systems and their customers. Number of installed base machines per machine manufacturer
  • Addressable market should increase with lower 3D Printing cost: cost and complexity curve linked with addressable market
  • 3D Printing is attractive for reconstructive implants to accelerate and improve osteo-integration
  • Number of implants produced using 3D Printing: Stryker , Zimmer Biomet , Lima , Exactech, Adler Ortho, etc
  • FDA clearance for medical devices using 3D Printing in USA 2010-2024
  • 3D Printing has reached the mass market for a few key products: hip cups, tibial knee, spine cages, shoulder glenoid and several trauma have switched to 3D Printing
  • 3D Printing today has a slight impact on the forging, casting & machining of implants. Our research shows that Stryker and challengers are most advanced in the use of 3D printing, particularly for hip cups, tibial knee plates and spinal cages. % of implants produced using 3D printing worldwide: 2016-2030
  • 3D printing cages are gaining in market share over Peek and Titanium cages. 45% of the world's cages are 3D printed, 24% of hip cups are too
  • 3D Printing and impact on the forging, casting & machining of hip cups
  • Cages for spine surgeries in the five main European countries
  • Is 3D Printing the right option for the implant Contract Manufacturing business? Analysis of different products & players for reconstructive implants, standard cages, special cages and customized implants - Benefits / Drivers & Limiters for each products
  • Is 3D Printing the right option for the instruments Contract Manufacturing business? Analysis of different products & players for customized cutting guides and complex instruments: Lincotek 3D Printing activity details
  • Most large contract manufacturers are investing in 3D printing and, after an initial learning curve, are moving into the scale-up phase
  • The most manufactured orthopedic products by 3D Printing
  • Standard manufacturing process Vs 3D Printing process: cost comparison for hip cup, knee tibial, spine cages and shoulder glenoid
  • Trend of the installed bases of the main machine suppliers: the number of 3D Printing machines used in orthopedics 2015-2024
  • 3D Printing In-house & Contract Manufacturing market 2015-2030 by hip cup, knee tibial plate, shoulder glenoid, spine cage, other parts: in value

REACH & impact on Co-Cr

  • EU Regulation 2017/745 says that a CMR substance
  • Cobalt-Chrome is used today in 6 major orthopedic products: femoral knee, dual mobility liner, hip and shoulder heads, bipolar cups and tibial knee plates. The use of Co-Cr varies depending on the geographical area. REACH regulation: ban on Co-Cr for implants?
  • REACH regulation: no ban on Co-Cr for implants is expected, but from May 2025, Co-Cr implants have to be CMR-labeled, which will not have a major impact on Co-Cr use. Co-Cr will continue to be used for implants that have been manufactured for several decades and have a very long track-record. Only new hip product development projects will be affected. Co-Cr hip implants will be flat or slightly down
  • Co-Cr has been used for decades for friction parts in implants
  • Oxinium Hip & Knee is a breakthrough bearing solution comparable to ceramic bearings
  • Anti-allergic solutions against nickel, cobalt, etc. have been developed for several decades

Orthobiologics

  • Use of antibiotics for orthopedic cements: need for cements with new antibiotics
  • Cement price / mix: mix effect offsetting small price erosion that is common in the orthopedic industry
  • Synthetic or natural bone substitutes, allografts, growth factors, Demineralized Bone Matrix (DBM), xenografts, autografts segmentation
  • Main bone grafts on the market: injectables and antibiotics are the main drivers: injectable & non-injectable

Inflation impact

  • Impact of inflation on the end-user market and on contract manufacturing: Majors OEMs & Majors CMOs quotes
  • FX rate variation from January 2018 to September 2022:The Euro has devalued by almost 20% Vs the US Dollar! In the year 2023, Swiss franc , Yens, etc
  • Impact of exchange rate fluctuations on the major orthopedic companies

Single use

  • Single-use trend: the introduction of single-use starts with the less expensive cutting tools: drills, taps, burrs, pins, sawblades, rasps & acetabular reamers
  • Single use in the USA & Europe: trauma and extremities are the largest consumers of single-use cutting tools and disposable kits - % of single use USA and Europe 2018-2026
  • Cutting tools: 3D printing's contribution is to lighten and reduce the number of parts and generate cost savings

Ambulatory Surgery Center - ASC in the USA

  • Ambulatory Surgery Center - ASC in the USA, expected to skyrocket for hip, knee, spine and trauma non-complex surgeries!

5. Player profiles:

  • 6 Majors from US$9B -> US$2B
  • Players: US$1B -> US$100M
  • Players: US$100M -> $40M
  • Players: US$40M -> US$20M
  • Players: US$20M -> US$10M
  • Players: US$10M ->
  • Conclusions, Executive summary
  • Appendices